投中信息连续17年作为独立的第三方机构发布中国创业投资机构暨私募股权投资系列榜单——“投中榜”。依托CVSource投中数据，通过投中研究院对数据进行标准化处理，按照总体积分排名评选，覆盖超千家私募股权领域活跃投资机构。该榜单以严格的标准进行榜单划分，以专业、权威和严谨著称，因此又被称为国内股权投资行业的风向标，目前是诸多大型机构LP的重要出资依据。
本次榜单共揭晓“2022年度最佳创业投资机构”、“2022年度最佳私募股权投资机构”、“2022年度最佳早期创业投资机构”、“2022年度最佳有限合伙人”、“2022年度最佳产业投资机构”等奖项。
(相关资料图)
根据榜单参与机构数据整理，投中研究院发现如下：
投资退出同比下降 人民币机构跨越式进步
2022年是疫情的最后一个“寒冬”，叠加国际经济下滑影响，中国私募股权投资市场整体呈现回调趋势。根据本次投中榜单入榜机构数据显示，入榜VC TOP100的机构投资项目数量为3667个，投资金额为1987亿元，对比2021年分别下降18%及17%；退出项目数量为1081个，退出金额为2012亿元，对比2021年分别下降20%及23%。
国内人民币机构强势崛起。根据投中榜单VCPE TOP20榜单数据统计，在总计40家机构中，人民币机构为28家、美元机构为12家，对比2021年人民币机构的17家，增长165%。投中研究院认为，人民币机构大踏步前进，主要由于国有资本活跃度逐渐提升，全面注册制的实施对资本市场效率有效提升。A股市场领跑全球，募资规模占全球IPO市场募资规模的86.52%。总体来看，2022年中国私募股权市场发生了巨大的变化，人民币机构实现跨越式进步，不论在募资规模还是在项目质量方面均显著提升。
国资机构纷纷下场 硬科技是竞争前沿
国资背景的投资机构在行业内的作用愈发重要。投中研究院发现，近几年越来越多国资背景的企业开始发起设立母基金及直投基金；各级各地政府出资平台开始通过直投基金的方式，对先进制造、半导体及新能源等硬科技领域进行大力扶持。根据投中年度榜单显示，VCPE机构榜单前20名中，国资背景投资机构达到12家，占比达到30%。在私募股权市场整体增长放缓的环境下，以国资背景投资机构为市场头部作用的市场格局正在形成。
从产业细分赛道来看，中国互联网产业发展红利已走向尾声，而随着“硬科技”政策引导相关产业明确发展目标，先进制造、半导体、生物医药及新能源行业越来越被市场所关注。根据VCPE TOP100入榜机构数据显示，硬科技类项目总投资金额超3100亿元，投资项目数量超5000个，占比超75%。其中，新能源项目由于近年来电动汽车的快速发展，动力电池的需求量与市场关注度与日俱增。根据入榜机构数据来看，2022年新能源获得投资项目对比2021年在数量和金额上分别上涨89%和210%，融资规模达到顶峰。
入榜机构四分位
根据VC TOP100入榜机构数据，入榜机构在募资顺次排位第25位、50位和75位的募资金额分别为27亿元、12亿元和5亿元，对比2021年的28亿元、13亿元和8.4亿元募资额，前50位机构募资金额基本与去年持平，而第75位机构募资额则下降了38%。可以看出2022年头部机构募资虽有小幅下降但整体影响有限，而腰部机构则受到更多市场环境动荡起伏和行业变化加大的影响，机构分化更加明显。
投资方面，资本出手更加谨慎，根据VC TOP100入榜机构在投资顺次排序第25位、50位和75位的投资金额分别为21亿元、10亿元和4.8亿元，对比2021年的23亿元、14亿元和9.5亿元，分别下降9%，28%和49%。
退出方面，根据VC TOP100入榜机构在退出顺次排序第25位、50位和75位的退出金额分别为28亿元、15亿元和7亿元，对比2021年的34亿元、19亿元和8亿元，分别下降20%，21%和12%。
IPO美股降入谷底 A股稳中有升
2022年中美关系愈发紧张，中国企业赴美上市也受到影响，上市数量和募资金额均呈现大幅下降趋势。截止2022年底，共有14家中概股企业赴美上市，募集资金85亿元，较2021年下降97%。A股方面，2022年全年共计424家中国企业在A股上市，募集资金规模共计5785亿元，同比增长8.63%，创下自2012年以来募资规模十年新高。其中创业板和科创板募资总额为4313亿元，占总规模75%。
从IPO退出来看，VC TOP100入榜机构在IPO账面回报金额为1742亿元，总IPO退出项目个数为425个，单笔退出金额平均约4.1亿元。对比2020年入榜机构IPO总账面退出数据来看，账面金额为3644亿元，总IPO退出项目个数为457家，单笔退出金额平均约8亿元。除总退出项目数量小幅下降外，总退出金额及单笔退出金额跌幅较大。投中研究院认为，随着美股IPO项目的受阻及国内IPO项目溢价逐步降低，意味着更多机构未来在IPO退出之外，将采取更积极更灵活的方式获取投资回报。
投中信息5月19日重磅揭晓“投中2022年度榜”榜单。
榜单详情如下：
